[摘要]
新能源汽车：观点：受政策（新补贴政策和推广目录）落地时间延后影响，板块出现回调，回调中可重点布局电动物流、特斯拉、三元三个板块。政策方面：1、浙江省：规划目标到2020年，新建集中式充换电站800座以上、分散式充电桩21万个以上，具备满足23万辆以上电动汽车充电需求的能力。2、陕西“十三五”期间投资65亿元建设电动汽车充电设施。数据方面：1、据国家统计局数据统计，6月新能源汽车产量达到6.6万辆，同比增幅达88.6%；1-6月新能源汽车累计产量已达28.5万辆，汽车总产量累计达1311.4万辆，占比达2.2%。2、截止今年6月30号，深圳已经推广新能源汽车约5万辆，私家车占比41%。3、上海上半年推广新能源汽车12774辆，其中插电混动超80%。投资策略：我们认为随着政策调整的逐步落地，三季度开始新能源汽车销量同比环比有望进一步好转，建议从业绩兑现、乘用车（延伸到三元锂电、三元材料、特斯拉、物流车等）、运营（延伸到充电桩）等环节寻找业绩和景气度同时处于上升周期的投资机会，建议关注公司：1、动力电池：猛狮科技、亿纬锂能、澳洋顺昌、骆驼股份、国轩高科；2、材料公司：当升科技、杉杉股份、佛塑科技、新纶科技、新宙邦、沧州明珠、紫江企业、融捷股份；3、新能源汽车运营：合康变频、猛狮科技、纳川股份；4、充电桩大规模设施建设及运营：北巴传媒、科陆电子、高澜股份；5、新能源汽车电池模组、电机、电控系统：正海磁材、金杯电工。
5、特斯拉产业链核心标的：信质电机、宏发股份、长园集团等。6、电动物流车产业链核心标的：
方正电机、科泰电源、新海宜等。
光伏：重大的变化：1国家统计局首次将光伏发电量纳入统计范畴，上半年太阳能发电175亿千瓦时，同比增长28.1%。2、新电改出“大招”，发用电计划将实质放开。投资策略：继续看好电站服务端，分布式是未来趋势；中长期技术进步是方向；建议关注太极实业、林洋能源、爱康科技、中来股份、隆基股份等公司。
重点公司公告：1、【鹏辉能源】：拟非公开发行不超过（含）4,140万股股票，募集资金总额为不超过88,680.00万元，用于年产4.71亿安时新能源锂离子动力电池建设项目和补充流动资金。
2、【隆基股份】：预计西安隆基硅材料股份有限公司2016年1-6月累计实现归属于上市公司股东的净利润为8.3亿元-8.8亿元，同比增加630%左右。
风险提示：政策支持低于预期；新能源汽车发展低于预期。
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