1、公司公布2014 年年报,实现营业收入3.15 亿元,同比增长42.59%,净利润3776万元,同比增长52.89%;2、公司拟以3.2 亿元价格通过发行股份和支付现金的方式购买迪科远望100%股权,收购市盈率为16 倍;3、公司公告2015 年一季度业绩预告。
公司营收同比增长42.59%,主要来自校园和企事业领域增长,其中,校园领域收入1.55 亿元,同比增长42.19%,企事业领域收入5912 万元,同比增长63.3%。同时,2014年,公司持续引入互联网人才,优化产品研发队伍。我们认为,15 年依托产品持续创新和经营模式改善,公司主营业务将保持稳定增长。
迪科远望是重点覆盖高校的校园一企业,服务本科院校达66 所,其中覆盖地区32 所高校。我们认为,收购完成后,公司在国内校园一领域的龙头地位将得到巩固,为公司校园移动互联网业务的拓展和商业模式的探索奠定了的基础。本次交易配套融资70%由公司10 名创始人高管参与,彰显公司对发展前景的信心。
报告期内,公司校园O2O 社区平台“玩校”推进顺利,已完成30 所高校上线。目前已在交通大学、邮电大学、华东师范大学、郑州大学、工业大学、上海中医药大学、东北林业大学、四川师范大学、成都理工大学、西南石油大学、河南工业大学、河南师范大学、江西农业大学等近30 所高校上线推广。后续公司将通过自主经营或与运营商、互联网企业等拥有企业资源和服务渠道的企业合作,长期来看,通过整合线O 平台将实现学校、学生和服务商共赢。
公司一季度业绩预告预亏0-500 万元,主要是季节性因素导致。公司目前经营平稳,主营业务收入较上年同期持续保持稳定增长,无须担心。
预计公司15-17 年的EPS 分别为0.32、0.48 和0.64 元,我们仍看好公司校园O2O 社区成长性预期,维持公司“强烈推荐”评级。
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